基于建筑企業(yè)的角度，將風(fēng)險控制應(yīng)用于“一帶一路”沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施項目的風(fēng)險評估，系統(tǒng)評價參與沿線基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所面臨的各類風(fēng)險，包括政治風(fēng)險、法律風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、社會文化差異風(fēng)險以及其他風(fēng)險等五方面，最后對各類風(fēng)險提出相應(yīng)的對策措施，以期為我國建筑企業(yè)參與此類建設(shè)項目的風(fēng)險化解提供借鑒和參考。

　　1引言

　　隨著“一帶一路”倡議的實施，截止2019年底，根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，沿線基礎(chǔ)設(shè)施項目投資存量超過2000億美元。但我國建筑企業(yè)在參與相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來發(fā)展機遇的同時，也面臨著諸多風(fēng)險和挑戰(zhàn)。基礎(chǔ)設(shè)施往往投資巨大，投資回收期長，前期成本高，貸款期限長，并且容易受到政治和經(jīng)濟風(fēng)險的影響。許多相關(guān)的研究調(diào)查表明，由于基礎(chǔ)設(shè)施分布在更廣闊的地理區(qū)域，并且容易受到多種因素的影響，所以比其他建設(shè)項目的風(fēng)險更大，特別是“一帶一路”沿線的海外基礎(chǔ)設(shè)施投資項目的建設(shè)中，參與投資的各國眾多，地緣政治復(fù)雜，經(jīng)濟發(fā)展不平衡，文化多元化。加之部分國家經(jīng)濟發(fā)展相對滯后，法律環(huán)境不完善，不確定因素較多，因此我國企業(yè)與一些國家的建筑工程糾紛也發(fā)生較為頻繁，如波蘭高速公路案、沙特輕軌案等。我國建筑企業(yè)在參與跨境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目中面臨的風(fēng)險日趨多樣化，如一些國家因政府更迭引起的政策中斷、政府負債率高帶來的支付能力不足、個別國家的本地保護政策，這些風(fēng)險使我國建筑企業(yè)遭受經(jīng)濟損失等。同時建筑企業(yè)進行對外基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)所需的人、財、物資源較多，建設(shè)周期長，這也容易產(chǎn)生潛在的不利風(fēng)險。因此，迫切需要對“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施項目實施過程中的風(fēng)險進行評估并提出相應(yīng)的應(yīng)對措施，從而宏觀上把握建筑企業(yè)項目的風(fēng)險狀況，為我國建筑企業(yè)做出科學(xué)合理的決策提供參考。

　　2我國建筑企業(yè)參與“一帶一路”國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)面臨的風(fēng)險

　　“一帶一路”沿線的海外基礎(chǔ)設(shè)施投資項目建設(shè)存在很多的不確定因素，與其他項目建設(shè)相比，“一帶一路”沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施工程更加需要重視對風(fēng)險的分析評估。我國參與“一帶一路”沿線基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主要遇到的風(fēng)險包括：政治風(fēng)險、法律風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、社會文化差異風(fēng)險以及其他風(fēng)險，以下將對其進行具體的分析。

　　2.1政治風(fēng)險

　　“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是政府、市場及公眾的共同行為，在此過程中尤其要對政府信用風(fēng)險和違約風(fēng)險進行評估，若建設(shè)項目涉及政府的財政補貼，還需要關(guān)注政府的財政支付能力。相對其他風(fēng)險來說，政治風(fēng)險對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的影響最為巨大，其主要包括政治動蕩、政府更迭和政府負債率過高三方面。2.1.1政治動蕩經(jīng)濟的發(fā)展要求有穩(wěn)定的政治格局，一個動蕩的政治局面勢必會對基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)帶來極其嚴重的影響。“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)涉及沿線60多個國家和地區(qū)，其中就有一些地緣政治的破碎區(qū)，也是容易引發(fā)政局動蕩的地區(qū)，相關(guān)政策容易因政治局勢發(fā)生改變，導(dǎo)致相關(guān)項目建設(shè)延遲甚至終止。比如在2009年，我國與緬甸簽署《關(guān)于合做開發(fā)緬甸水電資源的框架協(xié)議》，計劃在2017年完成建設(shè)進行發(fā)電運作，但由于2011年9月，緬甸政府宣布暫時停止該項目，導(dǎo)致該項目被迫中斷，造成了巨大的經(jīng)濟損失和資源浪費。由此可見，一個良好穩(wěn)定的政治環(huán)境對于投資國的建筑企業(yè)非常重要，政治的動蕩將直接影響建設(shè)項目的開展。2.1.2政府更迭“一帶一路”沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)離不開政府的牽頭推動，但如果發(fā)生政府更迭就可能引起政策中斷，對建設(shè)項目的可持續(xù)性有重大影響。“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)周期較長，容易受到項目所在國政策的影響，投資方也很難對項目所在國的政治更迭趨勢做出準(zhǔn)確的評估。2.1.3政府負債率過高政府的負債過多可能會影響其償還能力，“一帶一路”沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)特別強調(diào)沿線政府的財政支持和激勵政策，當(dāng)項目所在國政府具有較好的經(jīng)濟償還能力時，在項目招標(biāo)過程中，本國政府可以為投資方在特許經(jīng)營、稅收等方面提供一些政策支持。反之，當(dāng)政府的財政負債率過高，其支付能力有限，這會對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的開發(fā)、建設(shè)和運維造成潛在風(fēng)險。

　　2.2法律風(fēng)險

　　“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的法律風(fēng)險涉及項目環(huán)境保護、勞工標(biāo)準(zhǔn)、知識產(chǎn)權(quán)及爭端解決機制等許多內(nèi)容。目前我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)法律還不夠全面，其針對性遠遠不足，“一帶一路”沿線有60多個國家和地區(qū)，其中許多是新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家，不同國家在基礎(chǔ)設(shè)施、投資貿(mào)易等方面的法律制度有矛盾和沖突，有些國家存在本國保護主義政策，比如禁止外國投資者全資投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目等。法律的條文差異化會加大跨境項目的貿(mào)易摩擦，如果投資方?jīng)]有對東道主的法律制度進行深入的研究，便盲目進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資，這將會引起很大的貿(mào)易風(fēng)險。從宏觀來講，許多投資企業(yè)對“一帶一路”沿線國家的法律制度了解還不夠深入，這無疑會對我國企業(yè)的跨境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資帶來風(fēng)險。從微觀方面來看，各國對基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)的法律法規(guī)有所不同，很難在短時間內(nèi)就投資金額、稅收政策和持股比例等關(guān)鍵問題上達成一致。“一帶一路”沿線的基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)項目持續(xù)周期長、投資金額大，作為投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)對項目所在國的法律法規(guī)進行深入了解，避免陷入不必要的法律旋渦，對項目的投資、建設(shè)和運營產(chǎn)生不利影響。

　　2.3經(jīng)濟風(fēng)險

　　經(jīng)濟風(fēng)險主要包括在跨境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目中的經(jīng)營管理、利率和匯率風(fēng)險。經(jīng)營管理方面的風(fēng)險主要是項目所在國對投資方進入的條件限制過多，導(dǎo)致投資方在項目管理方面產(chǎn)生問題。比如在孟加拉帕亞拉PAYRA2*660MW燃煤電站PPP項目中(以下簡稱PAYAR項目)，孟方政府對企業(yè)的資質(zhì)要求較高，合同條款相對嚴苛，同時孟加拉國的工作效率較低，按期完成項目建設(shè)存在困難，這些都會對建筑企業(yè)的經(jīng)營管理帶來挑戰(zhàn)。利率和匯率風(fēng)險是由于“一帶一路”沿線國家貨幣種類多樣，且很多屬于小幣種，國際通用性、保值性差，容易受到利率和匯率的影響，一般來說其風(fēng)險等級較高。在PAYAR項目中，孟加拉國的貨幣塔卡匯率波動大，需要對匯率進行實時關(guān)注，采用套期保值、雙幣種投標(biāo)或其他方式規(guī)避一定的匯率風(fēng)險。很多“一帶一路”沿線國家對實施嚴格的外匯政策，限制外匯出境，而對于那些沒有外匯儲備的國家來說，其結(jié)算貨幣一般使用本國貨幣，這兩種情況都會導(dǎo)致企業(yè)回籠資金出現(xiàn)困難。在PAYAR項目中，電價受到煤價的影響，對于該項目來說，項目自身的現(xiàn)金流使其還款的第一來源，但其現(xiàn)金流取決于電價收入，這可能會對投資方的回收資金帶來潛在風(fēng)險。

　　2.4社會文化差異風(fēng)險

　　“一帶一路”橫跨亞非歐三大洲，連接人口有數(shù)十億之多，即是文化交流帶，更是貿(mào)易摩擦問題多發(fā)帶。目前國際合作還不夠深入，雙邊或多邊機制不夠健全，這種跨地區(qū)、跨文化的交流特別要重視對其相應(yīng)文化的尊重和包容。社會文化差異風(fēng)險主要體現(xiàn)在語言、宗教和倫理習(xí)俗這三個方面。“一帶一路”沿線涵蓋的語言超過1000種，其中官方語言達到60多種，這無疑給跨區(qū)域的交流帶來的很大的障礙，極容易因理解偏差和錯誤造成不必要的沖突，導(dǎo)致基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)受阻。“一帶一路”沿線國家信仰宗教類型繁雜多樣，其中人口以穆斯林、基督徒和佛教徒居多，這種文化差異在利益的驅(qū)使和區(qū)域保護政策的雙重作用下，可能會演變?yōu)橛绊懟�礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要力量。沿線國家的宗教信仰會在某種程度上影響一個國家的政治、經(jīng)濟、社會文化狀況，不同宗教在“一帶一路”沿線國家分布錯綜復(fù)雜，這會加大項目建設(shè)的風(fēng)險。在對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進行建設(shè)中，必須尊重當(dāng)?shù)氐淖诮涛幕�，避免宗教問題升級影響項目建設(shè)進度。倫理觀念和習(xí)俗也是引發(fā)文化沖突的重要因素。道德和習(xí)俗作為人類社會行為的重要組成部分，不同國家和地區(qū)的人民道德倫理觀念和習(xí)俗均有很大差異，容易產(chǎn)生分歧和矛盾。

　　2.5其他風(fēng)險

　　“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的其他風(fēng)險包括管理、建設(shè)、技術(shù)和合同風(fēng)險，這些雖在風(fēng)險結(jié)構(gòu)中處于下游位置，但仍然需引起相關(guān)管理者的重視。比如中海外波蘭A2高速公路項目，由于未重視前期工作，投標(biāo)管理不到位，缺乏合同意識，未能通過合同意識規(guī)避風(fēng)險，最終導(dǎo)致合作項目失利。因此，要充分認識到沿線項目建設(shè)的復(fù)雜性，全面考慮其他風(fēng)險。

　　3參與“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的風(fēng)險應(yīng)對措施

　　3.1強化與沿線國家的政治合作

　　“一帶一路”沿線國家政治格局復(fù)雜，我國政府要盡可能與各方保持友好關(guān)系，堅持“共商、共建、共享”原則，強化與其他國家的合作交流，營造良好的政治環(huán)境。另外，在進行基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)項目前與東道國簽訂雙邊投資協(xié)議，從而更好的推動項目在良好的政治環(huán)境中建設(shè)。針對項目所在國的政治動蕩風(fēng)險，可以由政府牽頭組建海外投資保險機構(gòu)，為我國企業(yè)提供投資風(fēng)險保障。當(dāng)然，也可以通過簽訂政治風(fēng)險保險的方式，以國內(nèi)國外雙重保險機制降低政治風(fēng)險。另外，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中要積極爭取東道國的特許經(jīng)營權(quán)，從而讓項目所在國承擔(dān)盡可能多的風(fēng)險。

　　3.2加強法律監(jiān)管機制，組建專業(yè)管理部門

　　在跨境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資項目中，由于實施周期長、涉及區(qū)域廣、復(fù)雜程度高，在項目建設(shè)過程中，需要各方的聯(lián)動合作。比如可以約定采用某國法律，健全法律監(jiān)管機制，降低項目建設(shè)的風(fēng)險。目前我國與其他“一帶一路”沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)合作模式還未成熟，這就要求有專業(yè)機構(gòu)來進行管理，發(fā)揮在質(zhì)量控制、技術(shù)援助、標(biāo)準(zhǔn)制定和政策引導(dǎo)等方面的作用，幫助我國企業(yè)更好的參與項目合作。依靠政府牽頭建立專業(yè)管理部門，有針對性的引進和培育相關(guān)人才，定期組織人員對項目所在國進行考察和交流。對于企業(yè)來說，需要成立風(fēng)險管理部門，在項目建設(shè)階段，對項目風(fēng)險進行評估，出具風(fēng)險報告，以盡可能降低風(fēng)險。另外，設(shè)立的專業(yè)管理部門必須持續(xù)關(guān)注項目建設(shè)進度，及時化解風(fēng)險，提高企業(yè)的整體抵御風(fēng)險的能力。

　　3.3做好事前評估，合理規(guī)避風(fēng)險

　　從企業(yè)的角度來講，可以建立基礎(chǔ)設(shè)施市場經(jīng)濟風(fēng)險預(yù)測實驗室，以識別當(dāng)?shù)貏趧恿�，材料市場，設(shè)備市場價格和建筑工程成本的變化。通過對相關(guān)地區(qū)和國家投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，進行科學(xué)的投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目決策。具體的來說，在投資前要客觀分析和評估東道國的宏觀經(jīng)濟形勢，建立外匯交易匯率和稅收的匯率市場信息和信息系統(tǒng)，負責(zé)國際金融匯率市場的經(jīng)濟形勢變化和國際經(jīng)濟動態(tài)分析，并與有關(guān)東道國確定項目價格，從而爭取簽訂貿(mào)易保護條約。在項目建設(shè)中，要盡可能選擇匯率波動小的貨幣，由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的周期長，需要評估項目所在國的通貨膨脹及貨幣政策趨勢。

　　3.4強化與沿線國家的文化學(xué)習(xí)與交流

　　“一帶一路”沿線國家的社會文化差異大，存在很多的分歧，項目所在國的社會文化差異可能會給基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)項目帶來阻礙和延遲風(fēng)險。在這種情況下，如何處理文化差異，是實現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的重要前提。對于社會文化差異引起的風(fēng)險可從宏觀和微觀兩方面進行防范和化解。宏觀方面來說，我國政府要與沿線國家政府加強溝通交流，在沿線國家積極宣傳和諧融洽的發(fā)展理念，為我國建筑企業(yè)對外投資提供友好的大環(huán)境。面對“一帶一路”文化差異巨大的局面，我國政府要引導(dǎo)和發(fā)揮文化的積極效應(yīng)，有針對性的建立健全宗教文化對話和溝通機制，為“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施項目的建設(shè)營造良好的文化氛圍。微觀方面來講，文化的核心是價值觀，要想?yún)f(xié)調(diào)各方力量，建筑企業(yè)就要深入研究東道國的社會文化習(xí)俗，尊重當(dāng)?shù)氐淖诮涛幕�，定期組織涉外企業(yè)員工學(xué)習(xí)當(dāng)?shù)匚幕��?xí)俗的常識，增強企業(yè)人員對項目所在國的文化認同感，防范因宗教文化引起的巨大風(fēng)險。另外，可以培養(yǎng)專項的服務(wù)人員，適當(dāng)任用當(dāng)?shù)厝藛T，打破文化差異帶來的溝通障礙。

　　3.5重視其他技術(shù)和風(fēng)險防范

　　在“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施項目中，管理、建設(shè)、技術(shù)和合同風(fēng)險等其他風(fēng)險雖在風(fēng)險結(jié)構(gòu)中處于下游位置，仍要對其制定具體措施以降低項目建設(shè)的風(fēng)險。首先，在進行基礎(chǔ)設(shè)施投資項目的外部建設(shè)和投資之前，應(yīng)對外國投資項目進行嚴格的技術(shù)審查，并分析和收集與項目建設(shè)過程相關(guān)的各種技術(shù)和數(shù)據(jù)。全面審查和分析相關(guān)場外管理技能以及其他要素和數(shù)據(jù)，以確保明確闡明每項協(xié)議的條款，明確定義各方的利益和責(zé)任，支付資金的要求和接受標(biāo)準(zhǔn)并確認條件。為了避免投資合同中的錯誤，還要仔細審查成本控制，工資補償，投資合同爭議解決和仲裁選項等細節(jié)內(nèi)容。其次，建立項目風(fēng)險管理領(lǐng)導(dǎo)小組，對基礎(chǔ)設(shè)施項目投資成本的風(fēng)險管理進行評估分析，撰寫基礎(chǔ)設(shè)施投資項目風(fēng)險管理控制工作報告，及時分解各類保險和控制工作，并向企業(yè)管理層定期匯報。最后，由于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)周期長，相關(guān)安全管理工作容易出現(xiàn)隱患，根據(jù)實際情況可對基礎(chǔ)設(shè)施項目工程進行投保。當(dāng)各類事故和自然災(zāi)害發(fā)生后，可以盡可能降低企業(yè)的損失。

　　4結(jié)語

　　隨著“一帶一路”倡議的持續(xù)推進，我國對外基礎(chǔ)設(shè)施投資發(fā)展迅速�；�礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)既是“一帶一路”互聯(lián)互通的基礎(chǔ)，同時也是各類風(fēng)險的高發(fā)領(lǐng)域。針對“一帶一路”沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施工程的風(fēng)險如何防范的問題，詳細分析了“一帶一路”沿線基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)面臨的政治風(fēng)險、法律風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、社會文化差異風(fēng)險以及其他風(fēng)險。為了對這些風(fēng)險進行防范和化解，提出了相應(yīng)的解決措施，以期有效降低“一帶一路”沿線基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程的各類風(fēng)險。

　　參考文獻

　　[1]廖石云，肖彥，劉章勝.“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目面臨的風(fēng)險與對策[J].建筑經(jīng)濟，2019(4)：9-13.

　　[2]侯嫚嫚.PPP交通基礎(chǔ)設(shè)施項目運營期主要風(fēng)險分析與分配[J].施工技術(shù)，2017(24)：103-108.

　　[3]南開輝，劉毅，方向，等.“一帶一路”視角下海外基礎(chǔ)設(shè)施投資風(fēng)險識別研究——以電網(wǎng)項目為例[J].建筑經(jīng)濟，2019(5)：59-63.

　　[4]馮芬玲，馬靖淋.“一帶一路”背景下中歐班列運輸市場秩序與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)研究——基于系統(tǒng)動力學(xué)模型[J].物流工程與管理，2019(4)：1-5+185.

　　[5]姜英梅.中東國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與“一帶一路”合作前景[J].阿拉伯世界研究，2019(2)：91-104+120.

　　作者：楊超

　　建筑企業(yè)參與一帶一路線基礎(chǔ)設(shè)施研究相關(guān)推薦“一帶一路”倡議下跨國石油天然氣合作問題